BIULETYN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH – WRZESIEŃ 2026
Zapraszamy do lektury kolejnych naszych publikacji: Biuletynów informacyjnych o UFK w ofercie Phinance oraz komentarza rynkowego Phinance.
Czytaj artykuł 
Idea inwestycji zrównoważonych opartych na idei ESG jest dominującym trendem pośród niemal wszystkich asset managerów na świecie, w Europie i także w Polsce.
Zobaczmy zatem w jakim stopniu ta idea transponuje się na liczby. To one bowiem bez zbędnego komentarza oddają istotę zainteresowania społecznie i ekologicznie odpowiedzialną działalnością inwestycyjną.
Na polskim rynku działa obecnie 39 towarzystw funduszy inwestycyjnych (dalej TFI), w których zgromadzonych jest 273 mld zł (z czego 152 mld zł w FIO i SFIO) – wg stanu na koniec lutego 2023. Aktywa te zgromadzone są w 1093 funduszach (z czego 654 to fundusze FIO i SFIO).
Jak na tym tle wyglądają inwestycje ESG?
Otóż fundusze typu ESG (odpowiedzialnego inwestowania) oferowane są dzisiaj jedynie przez 9 TFI. Są nimi:
§ VIG / C-QUADRAT TFI [w ofercie Phinance]
§ UNIQA TFI [w ofercie Phinance]
§ Generali Investments TFI [w ofercie Phinance]
§ TFI Allianz Polska
§ Amundi Polska TFI
§ NN Investment Partners TFI
§ Pekao TFI
§ PKO TFI
§ Santander TFI
W ofercie Phinance dostępne są fundusze ze stajni VIG / C-QUADRAT TFI, UNIQA TFI oraz Generali Investments TFI.
Łączna liczba funduszy z emblematem ESG (wg stanu na koniec lutego 2023) wynosiła 21 (zaledwie 3,2% całej oferty FIO i SFIO w Polsce), zaś zgromadzone w nich aktywa nie przekraczały 4 mld zł (dokładnie 3,96 mld zł), co stanowi 2,6% aktywów zgromadzonych w FIO i SFIO.
Struktura liczby i wartość i aktywów funduszy ESG wg poszczególnych klas aktywów przedstawia się następująco:
Tabela 1:
| Klasa aktywów | Liczba funduszy | Wartość aktywów |
| Akcji | 16 | 3,5 mld zł |
| Dłużne | 2 | 0,3 mld zł |
| Mieszane | 3 | 0,1 mld zł |
Aktywa funduszy ESG w Polsce zdominowane są przez fundusze akcji (szczególnie akcji zagranicznych) co dobitnie pokazuje Wykres 1.
Liczby pokazują, że jesteśmy dopiero na początku drogi ESG w Polsce, choć sama idea wydaje się już dobrze rozpowszechniona.
Należy pamiętać, że wybór funduszy typu ESG nie wyklucza możliwości realizacji polityki inwestycyyjnej funduszy zmierzającej do pomnażania wartości zgromadzonego kapitału. Fundusze te adekwatnie do klasy aktywów niosą ze sobą adekwatne ryzyko inwestycyjne.
Zachęcamy do zapoznania się z ofertą funduszy ESG na platformie PhiMarket [market.phinance.pl], tj:
§ VIG / C-QUADRAT GreenStars (VIG / C-QUADRAT SFIO)
§ UNIQA Akcji Europejskich ESG (UNIQA SFIO)
§ Generali Akcji Ekologicznych (Generali Fundusze SFIO)
Powyższy komentarz nie jest rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku. Został on sporządzony w celach informacyjnych i nie powinien stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor ich opracowania, ani Phinance S.A., nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym komentarzu. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez podania źródła jest niezgodne z prawem.
Udostępnij:
Anna Dudzińska
Digital Marketing Manager
Phinance S.A.
+48 661 340 155
anna.dudzinska@phinance.pl
Zmiana ratingu Polski. Finanse Państwa zaglądają w przepaść?
W sobotni poranek 19.09 obudziliśmy się w realiach wynikających z nocnej zmiany ratingu kredytowego Polski dokonanej przez agencję Moody’s. Pojawiło się wiele komentarzy, także skrajnie pesymistycznych. Warto więc zebrać kilka istotnych faktów, tak aby odpowiedzieć na pytanie: czy mamy się czego bać? Dwa punkty widzenia: Jak Fitch i S&P oceniane są polskie fundamenty? Mamy na…
Czytaj artykuł
Jesteś w dobrym miejscu. Phinance podsumowuje rok i wyznacza kierunek dalszego rozwoju
750 uczestników, niemal 200 awansów managerskich, 43 osoby z ponad dziesięcioletnim stażem i kolejne inwestycje w rozwój organizacji – Seminarium Phinance 2026 było nie tylko podsumowaniem ostatnich miesięcy, ale także okazją do pokazania, dokąd zmierza jedna z największych niezależnych firm doradztwa finansowego w Polsce. Tegoroczne spotkanie odbyło się w Zakopanem pod hasłem „Jesteś w dobrym…
Czytaj artykuł
Jesienne chmury nad rynkiem: Rekordy WIG20 w cieniu budżetowej dziury i naftowego niepokoju
AKCJE „Seminarium Phinance 2026” odbywające się w równo z zakończeniem wakacji, w przepięknej scenerii polskich Tatr, dobiegło końca. Nie chcąc pisać truizmów o niezapomnianej energii i innych takich, przywołam wiadomość, która zelektryzowała wszystkich uczestników. Otóż Ojcowie, Założyciele Phinance oznajmili urbi et orbi, że Nasza Spółka zostaje partnerem oficjalnym Reprezentacji Polski w piłce nożnej. Skoro tak,…
Czytaj artykuł
O zimie latem. Cena gazu na maksimach.
Dlaczego cena gazu jest szczególnie ważna w krajach UE? Polska oraz pozostałe kraje europejskie są silnie uzależnione od wahań cen surowców, ponieważ ich gospodarki opierają się na imporcie energii. Surowiec ten napędza produkcję energii, ogrzewanie oraz kluczowe gałęzie przemysłu, takie jak rolnictwo i produkcję żywności. Chłodne jesienne wieczory w końcu nadejdą. A to właśnie gaz…
Czytaj artykuł
PZPN gra z Phinance. Nowy Partner piłkarskiej reprezentacji Polski
Polski Związek Piłki Nożnej gra z Phinance S.A.! Firma zajmująca się doradztwem finansowym zyskuje tytuł nowego Partnera piłkarskiej reprezentacji Polski. – Bardzo się cieszymy, że reprezentacja narodowa zyskuje nowego Partnera. Firma Phinance S.A. jest marką uznaną na rynku w swojej branży, działając już ponad dwie dekady. Wszyscy wierzymy, że nasza współpraca będzie pełna sukcesów i wielkich radości –…
Czytaj artykuł
BIULETYN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH – SIERPIEŃ 2026
Zapraszamy do lektury kolejnych naszych publikacji: Biuletynów informacyjnych o UFK w ofercie Phinance oraz komentarza rynkowego Phinance.
Czytaj artykuł
Oszczędności do 100 tys. zł bez podatku Belki, ale z nową daniną. Jak zadziałają konta OKI?
Od stycznia 2027 roku na polskim rynku zadebiutują Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI). Choć obiecana w kampanii wyborczej likwidacja podatku Belki nie wejdzie w życie, nowe rozwiązanie przyniesie ulgę podatkową dla oszczędności i inwestycji do kwoty 100 000 zł. Nowością, która może zaskoczyć inwestorów, jest jednak wprowadzenie zupełnie nowej daniny – podatku od wartości aktywów.
Czytaj artykuł
