Bardzo duża zmienność na rynku finansowym, którą zafundował uczestnikom rynku prezydent Donald Trump, w połączeniu z okresem Świąt Wielkiej Nocy, może skłonić do lżejszych w treści, ale bardzo ważnych kwestii z dziedziny finansów behawioralnych. Jakich rad można by udzielić inwestorom, podejmującym decyzje na tak zmiennym rynku jaki mieliśmy w ostatnich miesiącach?

Pierwszą reakcją inwestorów, na wydarzenie którego wpływ na rynek nie jest szacowalny („czarny łabędź”) jest panika i ucieczka do bezpiecznych aktywów lub gotówki. Tymczasem analiza krachów na giełdzie amerykańskiej od 1928 r. poczynając, wskazuje że dotkliwa i niespodziewana przecena giełdowych aktywów to właśnie czas na przejrzyste, spokojne i racjonalne podejmowanie decyzji. Oto, jakie działania można rozważyć:

Zachowanie spokoju i trzymanie się planu. Choć zmienność może być niepokojąca, w przeszłości nagłe spadki na rynku ostatecznie się odwracały. Należy unikać podejmowania emocjonalnych decyzji i trzymać się długoterminowej strategii inwestycyjnej (plan działania). Decyzje podparte być powinny solidną analizą fundamentalną (finansową).

Dywersyfikacja ponad wszystko.  Należy zdywersyfikować swoje inwestycje. Spadki to idealny moment, aby poprzekładać jajka do wielu koszyków. Rozłożenie środków na inwestycje między branżami, regionami i klasami aktywów może pomóc w zabezpieczeniu portfela inwestycyjnego przed wstrząsami.

Wykorzystanie nadarzających się okazji.  Zmienność rynku często stwarza okazje do zakupów. Wysokiej jakości spółki o silnych fundamentach mogą być w trakcie spadków notowane po atrakcyjnych cenach. Bądźmy odporniejsi psychicznie od tych, którzy sprzedają akcje bez względu na ich fundamentalną wycenę i…odkupmy je od tych którzy w panice uciekają.

Sektory defensywne są sprzymierzeńcami. Należy szukać branż mniej wrażliwych na globalny handel. Przykładem może być: opieka zdrowotna, przedsiębiorstwa użyteczności publicznej i podstawowe produkty konsumenckie. Sektory te często okazują się odporne w burzliwych czasach.

Czasy takie jak te, testują determinację inwestorów. Stwarzają możliwości dla tych, którzy pozostają spokojni i mają strategiczne podejście. Dla sukcesu inwestycyjnego  konieczne jest utrzymanie dyscypliny, dywersyfikacja i ostrożne zarządzanie ryzykiem.