Kwiecień to kolejny miesiąc, w którym rynek funduszy inwestycyjnych odnotował spadek wartości zatrzymując się na poziomie 272,8 mld zł (to poziom z października 2020 roku). Tylko w ciągu 30 dni wartość rynku skurczyła się o 9,2 mld zł, z czego aż 7 mld to spadek spowodowany wynikiem zarządzania. Dla porównania w marcu saldo wpłat i umorzeń wyniosło -8,8 mld zł i było 4-krotnie większe od tego z kwietnia, co może oznaczać słabnące niepokoje inwestorów.

Skąd te spadki, co za nimi stoi? Dlaczego tylko 40 z 800 (5%) funduszy było w stanie osiągnąć dodatnią stopę zwrotu w kwietniu?

Oto odpowiedź:

Pomimo spadków trwających już kolejny miesiąc, fundusze dłużne  bazujące na aktywach publicznych zajmują miejsce lidera rynku z wartością aktywów na poziomie 83 mld zł. Na drugim miejscu w tej kategorii uplasowały się fundusze mieszane (34 mld zł), na trzecim miejscu znalazły się fundusze akcyjne (30 mld zł). Niekwestionowanym liderem rynku pozostają jednak fundusze aktywów niepublicznych o wartości 101 mld zł.

Warto podkreślić, że w kwietniu wrócił sentyment Klientów do funduszy akcyjnych. Ten powrót dobrych nastrojów odnotowały głównie fundusze akcji zagranicznych. Tradycją już stała się przewaga wpłat nad umorzeniami w funduszami zdefiniowanej daty, co wynika z długoterminowego charakteru inwestycji w te fundusze. 

Wartym odnotowania jest zaś ujemne saldo wpłat i umorzeń do funduszy surowcowych, które nieprzerwanie przez 16 miesięcy zwiększały swoje aktywa także dzięki dodatnim napływom. W tym okresie fundusze te potroiło swoją wartość osiągając wartość ponad 5 mld zł. 

Grzegorz Kaliszuk

Dyrektor Departamentu Produktów Inwestycyjnych w Phinance S.A.

Skontaktuj się z naszym Doradcą, aby dowiedzieć się więcej!