Podatki: rynek nieruchomości kontra rynek kapitałowy

podatki na rynku kapitałowym - obliczanie podatków
22 lipca 2024

Ulubioną inwestycją zamożniejszych Polaków, według danych statystycznych, jest kupno kolejnej kawalerki. Rynek kapitałowy więc rywalizuje o środki inwestorów przede wszystkim z deweloperami i lokatami bankowymi. Nie kwestionując konieczności rozwoju szeroko rozumianego rynku nieruchomości, należy zwrócić uwagę na różnicę w opodatkowaniu inwestycji na rynku kapitałowym w stosunku do podatku, jaki płaci się przy sprzedaży nieruchomości.

Opodatkowanie rynku kapitałowego i nieruchomości

Podatek od zysków kapitałowych i dywidend wynosi obecnie 19 proc. W przypadku dywidend, podatek ma charakter zryczałtowany i nie podlega kompensacji (rozliczeniu ze stratami poniesionymi na innych instrumentach finansowych). Podatek od sprzedaży nieruchomości po 5 latach od jej nabycia wynosi 0 proc., a przed upływem tego okresu 19 proc. Wolne od podatku PIT są dochody z odpłatnego zbycia nieruchomości, jeżeli równowartość przychodu uzyskanego z tego tytułu przeznacza się na własne cele mieszkaniowe w ciągu 3 lat od zbycia.

Potrzeba zmian w systemie podatkowym

Jeśli obecnym rządzącym zależy na rozwoju rynku kapitałowego, co stoi na przeszkodzie, żeby zrównać te zasady? Mogłoby to stanowić zachętę dla spółek do wejścia na giełdę, ale także dla inwestorów – mając na względzie fakt wyrównania zasad podatkowych.

Niespełnione obietnice i propozycje zmian

Jedną z wielu niespełnionych obietnic wyborczych jest zniesienie podatku Belki (dla oszczędności i inwestycji do 100 tys. zł trwających powyżej 1 roku). Był to jeden ze 100 postulatów wyborczych tzw. Koalicji 15 października. Minister Finansów Andrzej Domański zapowiadał, że jeszcze w lutym 2024 r. przedstawi całościowy plan obniżek. Resort poinformował o propozycjach dopiero w kwietniu. Z ustaleń wynika, że kwota wolna od podatku Belki w 2024 roku ma wynieść 5250 zł i będzie zmieniać się co roku. Ma ona dotyczyć zarówno odsetek od lokat i obligacji, jak i zysków kapitałowych. Jeżeli ktoś przekroczy limit, od nadwyżki trzeba będzie zapłacić 19% podatku.

Konkluzja

Proste obliczenia wskazują, że można będzie zaoszczędzić na tym rozwiązaniu trochę ponad 1 tys. zł rocznie. To jakby zamiast średniej klasy samochodu, otrzymać marnej klasy hulajnogę. Zamiast dziwić się, że Polacy kochają inwestować w nieruchomości, omijając inne formy korzystne dla gospodarki (rynek kapitałowy), należałoby przynajmniej zrównać zasady opodatkowania, jeśli nie przeważyć na korzyść tych kapitałowych (premia za ryzyko!).

Powiązane artykuły

Rekordy na giełdzie i w indeksach giełdowych

Rekordy na giełdzie i ich odzwierciedlenie w indeksach giełdowych

Jak ocenia się koniunkturę na rynku akcji, gdy na giełdzie notowane są setki, albo tysiące spółek? Z pomocą przychodzą indeksy giełdowe. Amerykańskie banki inwestycyjne postanowiły zainwestować na polskiej giełdzie. Duży napływ kapitału doprowadził do dawno niewidzianego wzrostu notowań poszczególnych spółek, a to z kolei powoduje, że indeksy giełdowe obrazujące koniunkturę dotarły do rekordowych poziomów. Komunikaty…
Czytaj artykuł
Ghelamaco przyczyny upadku obligacji

Ryzyko inwestycji w obligacje korporacyjne zobrazowane przez GHELAMCO

Inwestowanie w obligacje korporacyjne może stanowić interesującą część portfela inwestycyjnego, jednak wiąże się z istotnym ryzykiem kredytowym. W niniejszym artykule omawiamy, czym dokładnie jest to ryzyko i jak wpływa na decyzje inwestycyjne. Analizujemy przypadek Ghelamco – znanego dewelopera, którego sytuacja finansowa stała się powodem gwałtownej przeceny obligacji. Ryzyko inwestowania w obligacje – stopy procentowe i…
Czytaj artykuł
Czy to już czas na refinansowanie kredytu hipotecznego?

Czy to już czas na refinansowanie kredytu hipotecznego?

W świecie finansów, w którym zmienność stała się jedyną stałą, każdy krok, który może przynieść oszczędności i stabilność w długim horyzoncie czasowym, wart jest głębokiej analizy. Jednym z takich kroków, który obecnie zyskuje na znaczeniu, jest refinansowanie kredytu hipotecznego. Szczególnie dziś — w sytuacji, gdy stopy procentowe po długim okresie utrzymywania ich na niezmienionym poziomie…
Czytaj artykuł

Polska nadrabia zaległości dzięki historycznym wynikom WIG. Chaos w USA

Indeks WIG pobił historyczny rekord, przekraczając 100 tys. pkt! Inwestorzy nadrabiają lata niedowartościowania polskich akcji, choć nadchodzący maj budzi obawy o możliwą korektę – w przeszłości ten miesiąc często przynosił spadki. Polityka Donalda Trumpa obliczona na deprecjację dolara zaczyna być okupiona wielkimi ofiarami. Wśród wielu porażek amerykańskiej polityki przykuwa uwagę dramatyczny bilans handlowy. Spadł on…
Czytaj artykuł
Phinance z tytułem "Najlepszego pracodawcy" Forbes!

Phinance z tytułem “Najlepszego pracodawcy” Forbes!

”Wyróżnienie nas prestiżowym tytułem "Najlepszego Pracodawcy 2025" według magazynu Forbes to ogromne wyróżnienie, ale zarazem potwierdzenie, że nasze działania w zakresie budowania atrakcyjnego miejsca pracy przynoszą oczekiwane rezultaty.” – Paweł Kasica CEO Phinance. Regularnie przeprowadzamy wewnętrzne badania satysfakcji pracowników, a ostatnie wyniki pokazały, że aż 70% naszych doradców uważa Phinance za swoje docelowe miejsce pracy.…
Czytaj artykuł

Nie trzymaj jajek w jednym koszyku. Inwestowanie w trudnych czasach…

Bardzo duża zmienność na rynku finansowym, którą zafundował uczestnikom rynku prezydent Donald Trump, w połączeniu z okresem Świąt Wielkiej Nocy, może skłonić do lżejszych w treści, ale bardzo ważnych kwestii z dziedziny finansów behawioralnych. Jakich rad można by udzielić inwestorom, podejmującym decyzje na tak zmiennym rynku jaki mieliśmy w ostatnich miesiącach? Pierwszą reakcją inwestorów, na…
Czytaj artykuł
fundusze inwestycyjne dla początkujących, wykresy i budynki

Adekwatnie dobrany portfel czyli doradztwo Inwestycyjne

Usługi dostępne w Phinance Zapewniając szeroki dostęp do oferty funduszy inwestycyjnych Phinance dostarcza jednocześnie swoim Klientom usługi doradztwa inwestycyjnego. Dzięki nim selekcja funduszy w portfelu inwestycyjnym Klientów jest adekwatna do ich profilu inwestycyjnego jak również jest na bieżąco dostosowana do bieżących warunków rynkowych. Phinance przedstawia swoim Klientom dwie oferty w tym zakresie, które co bardzo…
Czytaj artykuł
nowa linia biznesowa phinance - oferta energetyczna

Nowa linia biznesowa w Phinance – ENERGIA

Z końcem stycznia 2025 roku w Phinance oficjalnie wystartowała nowa linia biznesowa – Energia. To odpowiedź na rosnące potrzeby naszych klientów w zakresie świadomego i efektywnego zarządzania energią, zarówno w sektorze indywidualnym, jak i biznesowym. Do realizacji tego ambitnego projektu zaprosiliśmy doświadczony zespół N-Energia – firmę, która od lat buduje świadomość energetyczną wśród przedsiębiorców, dając…
Czytaj artykuł

Zobacz również

Aplikuj
teraz
Bezpłatna
konsultacja