Od stycznia 2027 roku na polskim rynku zadebiutują Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI). Choć obiecana w kampanii wyborczej likwidacja podatku Belki nie wejdzie w życie, nowe rozwiązanie przyniesie ulgę podatkową dla oszczędności i inwestycji do kwoty 100 000 zł. Nowością, która może zaskoczyć inwestorów, jest jednak wprowadzenie zupełnie nowej daniny – podatku od wartości aktywów.

Prezydent podpisał ustawę o OKI i od nowego roku należy spodziewać się żywego zainteresowania tą formą miksu oszczędnościowo-inwestycyjnego. Główną zaletą nowego rozwiązania jest brak podatku od zysków kapitałowych.

Podatku Belki nie zapłacimy nie tylko od zysku ze sprzedaży instrumentów finansowych ale także płynących z nich pożytków (np. odsetek, dywidend). Niestety w to miejsce pojawi się nowy podatek: od wartości aktywów. To nowa forma opodatkowania, występująca wyłącznie na OKI (co znaczy, że jak inwestujemy poza OKI to pozostajemy przy starej formie rozliczania podatku).

Podatek od aktywów będzie płacony od średniej wartości środków utrzymywanych na OKI w skali całego roku. Każdego dnia obliczany jest stan środków na OKI, który służy do wyliczenia średniej wartości środków w całym roku.

Stawka podatku od wartości aktywów to 19% wartości stopy referencyjnej NBP obowiązującej 31 października poprzedniego roku podatkowego, z zaokrągleniem do dwóch miejsc po przecinku w dół.

Przykładowo, gdy referencyjna stopa procentowa wyniesie 5%, to stawka podatku od aktywów będzie równa 19% * 5 = 0,95%. Gdy referencyjna stopa procentowa wyniesie 3%, to stawka podatku od aktywów będzie równa 19%*3 = 0,57%. Minimalna stawka podatku od wartości aktywów to 0,1%.

Już dziś można zaryzykować tezę, że polscy inwestorzy skrupulatnie będą pilnować, aby nie przekraczać limitowanej kwoty 100.000pln.

Zasadniczo zwolnienie dotyczy rzeczonej kwoty, ale dotyczy ono łącznej średniej wartości kwalifikowanych aktywów na wszystkich OKI należących do danego podatnika w danym roku. W ramach tego limitu dla aktywów oszczędnościowych (aktywów o najniższym poziomie ryzyka) działa niższy „podlimit”: 25 000 zł. To oznacza, że aktywa inwestycyjne, które przynajmniej teoretycznie mają zmienić funkcjonalność polskiego rynku kapitałowego będę stanowiły 75% aktywów zgormadzonych w ramach kont.

Pierwszym pytaniem osób, które w styczniu będą chciały założyć OKI, będzie czy mogą dokonać transferu posiadanych środków. Nie będzie takiej możliwości. Jedyny sposób to sprzedaż obecnie posiadanych akcji lub ETF-ów na  dotychczasowym rachunku, przelew na nowo założony rachunek OKI i powtórny zakup instrumentów finansowych. 

Rząd szacuje, że dzięki  temu rozwiązaniu na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie może trafić około 25 mld zł do 2030 r.

Po więcej artykułów zapraszamy na nasz blog finansowy!